Как посчитать ликвидационную стоимость
Разъяснения Банка России от 20 декабря 2017 г. «По общим вопросам, связанным с порядком составления бухгалтерской (финансовой) отчетности некредитных финансовых организаций (далее — НФО» Вопрос 1. Просим уточнить, разрабатывается ли Банком России рекомендуемый состав избранных примечаний в составе промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности для НФО. Просим дать рекомендации в отношении минимального состава избранных примечаний, которые НФО [Читать дальше…]
Соответствующее информационное письмо опубликовано на сайте регулятора. В письме «О применении мер к микрофинансовым организациям» № ИН-015-44/6 от 02.02.2018 г. за подписью заместителя председателя Центробанка В. Чистюхина в частности говорится: «В связи со вступлением в силу с 1 января 2018 года Положения Банка России от 25.10.2017 № 614-П «О формах раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) [Читать дальше…]
Как и для чего считают ликвидационную стоимость
Рекомендуется делать ставку не на быструю продажу, но на максимальное получение прибыли от реализации. Обычно менеджер ищет ту максимальную стоимость, при которой покупатели появятся в ближайшее время. Конкретный ее размер определяется типом активов. К примеру, реализовать новое оборудование, на который есть острый спрос, можно и по рыночной стоимости. С устаревшей техникой подобный номер не пройдет.
ВАЖНО! Коэффициент зависит не только от характеристик активов, но и от ряда других факторов: сроки на продажу, уровень спроса. Чем больше возможностей для реализации объекта, тем выше будет коэффициент. При увеличении коэффициента повышается и ликвидационная стоимость.
Что такое ликвидационная стоимость
- закрытия предприятия в силу его банкротства. В этом случае происходит ликвидация имущества с целью погашения, как можно большего числа обязательств перед кредиторами – поставщиками, банками, бюджетом, сотрудниками и иными лицами. Банкротство представляет собой длительную процедуру, которая фактически начинается с ревизии имущества и обязательств компании;
- закрытия предприятием отдельных своих цехов. Причиной такого решения может послужить, в частности, диверсификация направлений деятельности компании, ее переориентация на новые стандарты выпуска продукции, устранение нерентабельного производства, модернизация производственных мощностей и иные причины. В этом случае предприятие стремится продать свои активы по максимальной рыночной цене или даже уничтожить их, если последний вариант наиболее экономически выгоден;
- передачи актива под залог для получения кредита. Исчисление ликвидационной стоимости в этом случае касается и обычных заемщиков, и корпоративных. Расчет производится кредитором;
- ликвидации части предприятия. Подобное явление бывает связано с присоединением, слиянием бизнеса. В этом случае разрабатывается план по последующему развитию уже нового предприятия, а ликвидация части старых активов требуется, как устранение затратного балласта.
В первом случае быстрая и выгодная продажа затруднена тем, что стоимость предприятия, как целого комплекса всегда высока, даже если она не отвечает реальной рыночной стоимости активов. Кроме того, при определении ЛС в таком случае часто забывают про стоимость бизнеса – его репутации и заработанного имени.
Расчет ликвидационной стоимости объекта оценки
Затраты, связанные с реализацией предмета залога. Данную статью расходов образуют такие расходы, как комиссионные оценщиков и юристов, консультантов, административные издержки до завершения ликвидации и т.д. Уровень данных затрат принимается равным 10% от полученной рыночной стоимости.
эффективная доходность к погашению государственных облигаций РФ. Государственные облигации РФ представлены рублевыми и валютными финансовыми инструментами. В период финансово-экономического кризиса доверие к рублевым облигациям крупнейших российских компаний значительно снизилось, поэтому в настоящий момент их достаточно сложно рассматривать в качестве безрисковых вложений. В связи с этим в данном отчете в качестве безрисковой ставки использована средняя ставка эффективной доходности к погашению по государственным рублевым облигациям.
Ликвидационная стоимость — это
- компания находится в стадии банкротства;
- владелец фирмы продает бизнес в целях перехода в другой сегмент;
- компании необходимо срочно рассчитаться по кредитам;
- фирма осуществляет модернизацию производственных линий, и скорейшее их обновление предопределит объем выгоды, превышающий размер недополученной прибыли вследствие разницы между стандартной и ликвидационной стоимостью оборудования.
Каждый из них имеет преимущества и недостатки. Прямой метод особенно хорош в тех случаях, когда в распоряжении менеджеров фирмы — в достаточной мере достоверная статистическая база данных, отражающая ликвидационные сделки, заключенные фирмами сегмента в прошлом. Косвенный метод, в свою очередь, будет эффективнее, если компания не имеет возможности использовать предыдущий опыт фирм в части соответствующих сделок.
Что такое ликвидационная стоимость
Сущность ликвидационной стоимости активов заключается в том, что эти активы являются залоговым имуществом предприятия. Под эти активы оно берет кредит в банке и этим же имуществом расплачивается, в случае банкротства, по всем своим обязательствам. То есть если предприятие не получает прибыли, стоит на грани банкротства, то ее активы автоматически превращаются в пассивы.
где Сп – ликвидационная стоимость;
Рф – рыночная капитализация, которая выражается в абсолютных значениях;
Кв и Кп – повышающий и понижающий актив, соответственно, оба зависят от ситуации и времени необходимого на реорганизацию или ликвидацию предприятия.
Понятие и формула расчета ликвидационной стоимости
- в ходе исполнительного производства;
- в ходе оформления банкротства;
- при разработке программы реорганизации предприятия;
- при финансировании реорганизации предприятия;
- при оценке имущества для целей залога с применением ФСО №9 «Оценка для целей залога»;
- иных случаях отчуждения имущества.
Порой в связи со сложившимися обстоятельствами возникает необходимость в срочной продаже объекта. Рассчитывать в таком случае на среднерыночную цену не стоит – особые условия ликвидации существенно снижают стоимость продаваемого объекта. О том, что такое ликвидационная стоимость, и как она рассчитывается, сегодня и пойдет речь.
Методы оценки ликвидационной стоимости недвижимости
- анализ статистической базы продаж аналогичных объектов, или иными словами сделок купли-продажи подобного плана недвижимости в данном сегменте рынка;
- установление прямых зависимостей ликвидационной стоимости объекта недвижимости от факторов, влияющих на ее формулу.
- С ликв. – ликвидационная стоимость объекта собственности;
- С рын. – объективная рыночная стоимость (самая точная величина, используемая в данной формуле);
- К вын. – корректировочный коэффициент, учитывающий момент вынужденности выставления на торги. Данная величина находится в диапазоне от нуля до единицы.
Как рассчитывается ликвидационная стоимость предприятия
Есть и внешние параметры, требующие особого внимания – уровень спроса и колебания в предложении. В процессе детального исчисления такого параметра, как ликвидационная стоимость объекта, в расчет может браться остаточный параметр. Речь идет о величине, равной первостепенной цене актива, уменьшенной на степень, в которой объект износился.
В рамках современной практики нередко используется понятие упорядоченной процедуры ликвидации, при которой распродажа активной части средств производится в разумные сроки и включает в себя этап подготовки, информирования сторон, аккумулирования денег, куплю-продажу, транспортирование. В этом случае можно вести речь об упорядоченной ЛСП.
Ликвидационная стоимость
Понятие ликвидационной стоимости можно найти в Федеральном законе от 29.07.1998 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». В нем под ликвидационной стоимостью понимается расчетная величина, которая представляет собой наиболее вероятную цену, по которой объект может быть продан на открытом рынке в условиях, когда собственник вынужден продать объект, и, соответственно, срок представления объекта на открытом рынке меньше типичного срока представления аналогичных объектов в обычных условиях.
Сказанное выше означает, что показатель ликвидационной стоимости в бухучете использует те организации, которые применяют МСФО. Приведем некоторые аспекты учета ликвидационной стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 16, т. е. применительно к объектам основных средств (ОС).